万能险的秘密

　　文｜财新周刊 丁锋

　　16年前从美国进入中国的万能险，竟然成为险资大鳄们在保险市场融资的利器，这是万能险的老师——来自美国本土的寿险公司所万万不能理解的。

　　万能险，美国名为“Universal Life Insurance”，中国内地译为“万能险”。上世纪70年代末，美国寿险公司为了应对利率高涨环境下寿险产品吸引力丧失的困境，创造出了“保障+投资”的万能险。

　　简而言之，投保人购买万能险的钱，一部分留作未来应对死亡赔付的风险保费，另一部分用作投资，大多数情况下有保底收益。万能险之“万能”，在于投保人可根据人生不同阶段的保障需求和财力状况，调整保额、保费及交费期，确定保障与投资的最佳比例。2000年，太平洋人寿将第一款万能险带入中国。