文｜财新周刊 丁锋 王婧 刘冉
连续低迷两年的中国楼市，终于等来政策的密集调整。
2023年8月31日晚，中国人民银行、国家金融监督管理总局（下称“金监总局”）联合发出两份文件——《关于调整优化差别化住房信贷政策的通知》（下称《通知一》）和《关于降低存量首套住房贷款利率有关事项的通知》（下称《通知二》），要点有三：一是首套房、二套房最低首付款比例政策下限分别统一为不低于20%和30%；二是二套房贷利率下限调整为不低于贷款市场报价利率（LPR）加20个基点（BP），较此前下降40BP；三是支持鼓励银行与借款人协商调整存量首套住房贷款利率，可以变更加点幅度或新发放贷款置换。
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已经发现了40年的市场经济，现在，哎
最后一波出货的机会了
最近几年，北京的置换链条运转越来越慢，很重要的原因之一在于，最底层的小房子越来越难卖，尤其是一些老破小，市场需求越来越萎缩。一方面是因为这些老破小的居住型很差，而且学区属性越来越弱，更重要的是，这部分房产的需求对象，收入正在恶化，接盘能力越来越差。
降低首付比例，说到底对于多数人来说只不过是提前透支未来消费能力而已。参考日本等发达国家的途径，人口结构开始出现负面改变以后，支持房地产全面增长的基础已经没有了。何况现在国内房价收入比依然那么高，之前看数据评价是在13左右，部分一线城市甚至能达到30。什么概念？普通人按20岁工作吧，65岁退休也才工作45年，哪怕按平均线来说，要拿你这辈子三分之一的工资提前消费掉去买个房子（不吃不喝），之前能支持的起这个逻辑是因为大家都认可房价会一直继续涨。那在这个逻辑不可持续的情况下，还有可能让房价不跌的同时还始终保持高的成交量吗？个人表示怀疑。市场的部分还是应该回归市场。
应该这样。市场的归市场，政府的归政府。
这只是开始
改善型住房，这个新概念是要精准收割80后啊
希望政策能尽快落地。
但是存款利率在不断降低，储户的被动收入降低，对消费似乎也有负面效果？
实体经济还够房市折腾几年？