财新周刊｜增额终身寿险热销隐忧

　　文｜财新周刊 吴雨俭

　　“增额终身寿王者火爆预约中！这款产品是2022年热销款，是目前市面上少数能够实现100%减保的产品，缴费第七年时就可以回本，单利达3.5%，最晚9月30日下架，一定不要错过哦。”近期，保险中介小杨每天都在微信朋友圈力推一款增额终身寿险产品。

　　所谓增额终身寿险，是指保险金额不断增加的终身寿险，即从第二个保单年度开始，有效保额会按照固定的利率进行递增，活得越久，所累积的保额就越多，退保时对应的现金价值也会跟着增长。最为吸引人的是，如果投保人中途需要用钱，可利用减保、保单贷款或退保的功能，取出一些现金，完美实现无风险投资。相较于以身故保障为主要功能的传统终身寿险，增额终身寿险与年金险类似，并由于其风险保额较低，更偏重长期储蓄功能，加之目前的预定利率相对较高，吸引了大批并非以保险为目的的投资者入场。