财新周刊｜保险业“降本增效”指向销售费用 险企、客户、渠道利益如何分配

　　文｜财新周刊 吴雨俭

　　低利率时代，保险业为了生存，“降本增效”不断推进。除了调降人身险产品预定利率，监管自2023年9月起要求人身险公司开始执行“报行合一”。

　　所谓“报行合一”，是指保险机构实际执行的定价与向监管机构报备的产品定价假设需要保持一致。此前，寿险费用普遍超标，而监管要求“报行合一”的根本目的是压降人身险的渠道费用，直接降低保险行业成本，增加效益。

　　“之所以会被要求‘报行合一’，是因为监管也知道保险公司报上来的不是真实数据，保险公司为了多卖保险产品、获取更大保费规模，会在销售渠道上加大投入，并在会计账目上进行各种调整，但这样做会增加险企成本，在低利率时代风险明显加大。”某外资险企人士表示，“国外的保险公司不赚钱的买卖不会做，不会为了拼规模给自己埋‘雷’，中国保险市场是强监管格局，监管主动出手压成本。”