华瑞银行起步

　　作为第二家获批开业的民营银行，上海华瑞银行将在今年上半年正式开业。

　　华瑞银行在筹备期间，历经多次股东变更，主导权一直掌握在均瑶集团手中。2月中旬，在位于上海的均瑶国际大厦里，46岁的均瑶集团董事长、金融筹备组组长王均金接受财新记者专访时表示，在初创阶段，华瑞银行重在网点和渠道的智慧、智能上，打造差异化的客户体验；未来的重点则在利用大数据获客、风控及征信应用等方面，提供定位精准的民营创新企业的综合服务。同时，发挥上海自贸区特色优势，形成面向自贸区，涵盖“结算、投资、融资、交易”的专属金融产品和服务体系，成为先行先试的窗口。“华瑞银行的核心是保持创新的动力。”

　　华瑞银行注册资本30亿元，均瑶集团出资9亿元，持股30%；美邦服饰为第二大股东，出资4.5亿元，持股15%。工商资料显示，剩余十家股东为上海汉神投资、上海骋宇实业有限公司、上海快鹿投资集团、上海建桥集团、上海凯泉泵业集团、上海熊猫机械集团、德邦控股集团、上海众恒信息产业股份有限公司、上海国大建设集团、赣商联合股份有限公司。

　　高管团队中，华瑞银行董事长、法人代表为61岁的凌涛。凌涛为央行上海总部原副主任，历任央行首任反洗钱局局长、上海总部金融稳定部、调查审计研究部主任等。其余高管多为中行出身：华瑞银行行长是45岁的朱韬，中行苏州分行原行长，历任中行浦东分行行长，上海分行行长助理等；副行长孙文英，曾为中行网络金融部助理总经理、招行信用卡中心副总经理；首席信息官为中行网络金融部原副总经理孙中东；首席风险官为上海银行风险管理部原总经理解强。

　　与浙江网商银行、深圳前海微众银行相比，首批获筹的其他三家民营银行并无突破性的亮点。在经济下行、利率市场化提速、资本约束加剧、互联网金融如火如荼的背景下，整个银行业利润增速放缓，民营银行未来的生存空间和盈利模式也受到了挑战。现有银行已不能再重蹈规模扩张之老路，转型势在必行；新生的民营银行，一时之间，优势尚难明晰。

“最了解民企”

　　王均金介绍，华瑞银行定位为服务“消费、升级、创新”三大主题客户群。在消费方面，着眼线上平台的批发零售企业，打造针对线上企业的信用评价体系；在升级方面，聚焦信息化进程中的传统制造业及上下游小微企业，打造在线产业链金融体系；在创新方面，关注初创和发展期的高科技企业，协同科技园区，为创新企业提供全生命周期的综合金融服务。

　　线上零售业、供应链金融和科技创新型企业，均是现有银行发力转型的新“红海”。小微和零售金融具有抗周期、抗脱媒和轻资本的效应，是未来银行业务领域转型的必然选择之一（相关报道详见本刊2015年第5期“微众银行效应”）。

　　比起现有银行业的实力和经验，华瑞银行优势在哪里？“我和发起人们都亲身经历过中小微企业的创业环境、发展模式、金融需求以及创业过程中的真正风险，因此也最了解中小微企业什么时候需要什么模式的金融服务，基因决定了我们与中小微企业天然的熟悉和契合。”王均金说，这是华瑞银行的最大优势。

　　民营企业最需要银行什么服务？“要雨中送伞。不要晴天送伞、雨中撤伞。”王均金说，这要求银行有“雨中送伞”的辨别能力，同时也要有对民企成长的综合支持能力。他认为，不仅要考虑银行贷款的风险，还要考虑企业所处行业、老板本人、家庭背景、团队等，更重要的是看到这家企业是否具有对社会的价值。

　　王均金认为，华瑞银行能基于对客户的把握，控制好风险。“我是民企，最知道什么是风险控制。我有制造企业、仓库管理公司、服务业，各个行业都知道缺点优点；对上海业务真正好的企业，也最了解。”

　　多数银行人士认为，“雨中送伞”很难做到，“这一观点属于无知者无畏”，因为银行多年来的风控经验和机制体制对专业性有着高度要求。“风险管理能力是决定商业银行持续发展的基本能力，民营银行的股东显然缺乏这方面的经验。”一位城商行中层表示。

　　对于从线上探索大数据做征信，所有银行的网络贷款风控模型才刚开始接受经济下行周期的检验，同时网络放贷的信用风险也亟待解决。一位资深银行人士认为，“自身拥有的数据，到底能不能很准确地评价客户的违约率？”

　　王均金指出，除人行征信系统数据外，华瑞银行的数据来源主要是均瑶集团的自有数据。同时，与上海市政府以及相关科技园区联动，探索建立了一系列的模型。所有的数据获取均有合法授权，符合监管的要求。

　　均瑶官网显示，集团旗下包括航空运输板块的吉祥航空、百货零售板块的大东方、教育板块的上海世界外国语小学和中学等。航空乘客数据、学校家长数据、上海商圈的企业数据，都是非常有价值的信息。

智慧银行设想

　　据王均金介绍，智慧银行的核心是“以客户为导向”。其四大基本能力是，洞悉客户需求、真正理解客户、理解行业的能力；驾驭数字技术，在全价值链上深度应用互联网及大数据技术的能力；搭建开放平台、综合金融，生态管理的能力；创新协作管理，高效组织、持续应变的能力。

　　“将民营银行再办成传统银行，没有必要。”王均金认为，未来是立足于创新，将华瑞银行打造成信息化平台，对客户实现高效和差异化的综合金融服务。

　　在服务小微方面，力求解决小微企业资金需求碎片化与传统授信方式成本高昂、效率低下的矛盾，打造成小微企业身边的银行。“一方面做到便捷，另一方面在保证资金安全的前提下实现贴身服务，真正做到主动、及时、准确地为中小企业提供资金帮助。”

　　首先做到贴身服务，为小微企业这一细分市场提供差异化服务，“哪一个阶段想要什么，我们就提供什么”。其次要做到无缝接触，创建与客户互动、让客户参与的服务生态体系，围绕客户需求完成渠道融合、支持各渠道信息服务、提供给客户有效的交互体验，将金融服务融合在客户的工作生活中。

　　华瑞银行是惟一一家上海自贸区法人银行机构。在央行新颁布的《上海自贸区分账核算业务境外融资与跨境资金流动审慎管理实施细则》中明确规定：分账核算境外融资杠杆率按主体类型设定。其中，已建立分账核算单元的区内新设法人银行机构设定为其一级资本的 5 倍，银行上海市级分账核算单元（如上海银行、中行上海分行等）设定为其境内法人机构一级资本的 5%。王均金认为，这能更好发挥跨境资本配置的机会，从而降低成本来服务核心企业。

　　目前，大多数银行将80%甚至90%以上的交易性业务已经迁移到网上，网点随时都有可能承受客流的“断崖式下跌”。但与走网络银行的道路不同，王均金认为，除开户等监管要求外，网点有其存在价值。“网点要智慧、智能、体验，能让顾客感到舒服。”目前，华瑞银行在上海自贸区外高桥处设立了网点，还会在新划入自贸区的陆家嘴设立第二个网点。

　　智慧银行并非华瑞银行首创。建行、民生银行等，都在积极探索智慧银行网点，希望提供更为简单、快捷的服务。比如，网点里的智能预处理终端，能够处理业务分流、客户识别、排队叫号等，缩短顾客办理业务的时间；在远程视频柜员机（VTM）前，可在视频协助下，自助办理开户等；或通过自助开户终端，在柜员的见证下，通过人脸识别技术办理开户。但未能解决的问题是，顾客不到银行网点来了，怎么办？

　　一位业内资深人士指出，智慧银行将是开放的生态平台。银行将全方位融入社交化网络、了解最新需求、与客户互动；为各领域提供深入、快捷、有效的大数据分析、支持和输出，包括大数据征信及互联网获客；还可通过共享云化的方式，将特色服务推向客户。

公司治理

　　“民营银行在公司治理方面可能有所创新，或可为中国银行业开辟出新的道路。”中国社科院金融研究所银行研究室主任曾刚说。他认为，如果股东能有效介入银行治理，按照自身意愿选择实际控制人，并遵循市场化激励机制；同时实际控制人的存在可以抵制行政干预，这才是民营银行的真正意义。

　　在华瑞银行获筹后，已经有过多次股东变阵。上海另一家实力雄厚的企业复星集团退出了筹备，加入“阿里系”的网商银行（相关报道详见本刊2014年第36期“民营银行快步走”）。对此，王均金对财新记者解释称，复星集团更为看重网商银行的价值和潜力，“双方关系仍然良好，大家的选择都是在沟通后决定的”。

　　2014年12月24日，大东方（600327.SH）发布公告称，参与发起设立华瑞银行的申报未能获得有关部门的最终审批。在当时的华瑞银行参股计划中，拟定大东方出资2.7亿元，持股比例为9%。被否决的原因，是一旦大东方入股，均瑶集团的间接持股比例，就超过了单一持股比例为30%的上限。工商资料显示，均瑶集团持有无锡商业大厦集团58%股权，为控股股东，而无锡商业大厦持有大东方43.16%股权。

　　在目前的华瑞银行股东中，赣商联合股份有限公司也与均瑶集团有着间接联系。工商资料显示，赣商股份通过江西省电子集团公司间接控股了联创光电（600363.SH），王均金之弟王均豪则是联创光电董事。在专访中，王均金并未回避这一股权问题，称现在持有的赣商股份已在5%以下，并已经退出董事会席位。而在华瑞银行中，赣商股份既不占据董事会席位，股份也相当少。联创光电董事会换届时，王均豪也会退出。“均瑶集团在资本市场上的布局将以银行为主，这些公司都是小投资，并不重要。”

　　银行业内人士指出，根据严格的资本充足率监管要求，商业银行需要持续进行资本补充。在没有上市的情况下，可供选择的补充渠道主要是增资扩股。王均金则表示，董事会的心态就是不急功近利，“我跟这一批股东都沟通了，做民营银行，不要期望两三年就要回报。银行在初创阶段，资本金消耗是很大的，三年以内还要考虑怎么为银行添砖加瓦。”据其介绍，股东们均承诺同意在初创阶段进行增资扩股，经营业绩好的股东可以多增，业务处于行业调整周期的股东可以不增，但要同意别的股东增资，自己的股份被稀释。同时，今年华瑞银行董事会并未设立经营目标，“第一年打基础，经营团队自己设定目标和方向”。

　　据财新记者了解，当银监会提出自担风险的原则时，并未有详细的制度设计，也未有可参照之方案。民营银行根据理解与沟通，自行设计自担风险机制。比如，华瑞银行要求5%以上的主要股东，都承诺不低于股本1倍的兜底金额，相当于股东投1元，要承担2元的风险。

　　据股东美邦服饰（002269.SZ）的《主发起人风险自担机制的相关承诺》，均瑶集团等持有5%以上股份的发起人，在经营方面承担持续注资义务，确保华瑞银行资本充足率水平达到监管要求。如果无法正常履行上述承诺，则自愿放弃优先认股权，支持其他股东注资或引入新股东等；支持华瑞银行内生资本积累，开业三年内如果华瑞银行监管指标不达标，则不分红。

　　同时，在出台金融机构破产法规之前，以自有资金，在出资额1倍范围内，对50万元以下个人储蓄存款承担因华瑞银行经营失败而导致的剩余风险赔付责任，并以书面形式约定具体操作程序。

　　“未来利率市场化后，银行业是洗牌的格局。如果选对了正确的道路，坚持了一些价值观，就能在最大的冲击波到来时生存好，那就有机会。”王均金说。■