专栏｜以卖方投顾模式抢占财富管理市场

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文｜石磊
吸引子科技董事长　

　　近年，国内几乎所有的金融机构都在向财富管理转型。然而，银行本占据绝对优势的财富管理市场正被新兴互联网公司蚕食。据基金业协会数据，至2021年一季度末，蚂蚁基金销售的非货币市场公募基金保有规模以8901亿元居同业之首。互联网公司在财富管理市场上快速崛起，暴露了国内财富管理市场存在诸多痛点。

　　笔者的一位朋友有明确的理财需求：一年期，收益在6%—10%，最大回撤不超过5%。对此，银行客户经理为其推荐了一款产品，但他觉得产品逻辑有点问题，希望换一个；不过，客户经理只是重复表示，那款产品如何好，其他的都不行。而当他持仓的某款产品赚钱时，客户经理会鼓励他换仓；当产品赔钱时，回答多是“要坚持做时间的朋友”。最终，这位朋友不得不把客户经理当成“推销员”看待，而自己去不同渠道选产品。但因看不清未来的机会以及似懂非懂的新闻，他只能通过历史业绩简单比较产品，最终特别在意销售费率。由于互联网渠道销售费率普遍明显低于银行渠道，尽管这位朋友在互联网平台上的投资体验和收益也不怎么样，但他的资产已从银行转至互联网平台。