国泰海通鸣锣开市 开启打造一流投行新征程

　　[市场企划]

　　4月11日，国泰海通在上海证券交易所举行重组更名上市仪式，公司A股证券简称正式变更为“国泰海通”，标志着国泰君安与海通证券这一“史诗级”合并重组正式迈入了全新征程。

　　本次合并重组，是2024年新“国九条”发布以来首例头部券商合并重组、中国资本市场史上规模最大的A+H双边市场吸收合并和上市券商最大整合案例。 而这一重大无先例的创新事项全程仅用时191天，被市场誉为上海速度。

　　合并重组后的国泰海通，资本实力更雄厚、稳健，服务能力更专业、综合，运营管理更集约、高效，将以“新战略”“新文化”“新架构”绘就高质量发展新蓝图，加快打造具备国际竞争力与市场引领力的一流投资银行。

国泰海通全新亮相

　　4月11日，国泰海通证券股份有限公司重组更名上市仪式在上交所举行。上海市国资委党委书记、主任贺青，国泰海通党委书记、董事长朱健，上海国际集团党委书记、董事长、国泰海通副董事长周杰，上海证监局副局长王登勇，上交所副总经理王泊，国泰海通党委副书记、总裁李俊杰出席仪式。贺青、朱健、周杰、李俊杰共同为国泰海通在上交所主板股票交易鸣锣开市。

　　贺青在致辞中表示，国泰君安、海通证券的合并重组，对于助力金融强国建设、增强上海国际金融中心的竞争力和影响力、更好引领证券行业创新发展，具有里程碑意义。合并重组后，国泰海通将拥有更强大的资本实力、更完善的业务体系、更优秀的专业人才和更广泛的网络布局，将更好助力提升上海国际金融中心建设能级。希望国泰海通坚守金融报国初心，践行金融为民使命，扎实做好金融“五篇大文章”，加快建成具有国际竞争力与市场引领力的一流投资银行，以更专业的服务和更优异的业绩回报股东、回报客户、回报社会。

　　朱健在致辞中表示，国泰海通的成立是进一步推进上海国际金融中心建设的重要任务，是证券行业打造一流投行的重要探索，是上海国企改革深化提升行动的重要成果。公司将始终贯彻“投资者为本”的治理理念，为投资者提供稳定回报；始终坚守主责主业提升市场竞争力，为资本市场发展贡献更大力量、为广大客户创造更多价值；继续推动改革深化提升、实现高质量发展，全面增强核心功能、提升核心竞争力；积极研究谋划新战略、涵养厚植新文化、系统构建新架构，加快打造具备国际竞争力与市场引领力的一流投资银行。

　　上市仪式现场，上交所与国泰海通签订《证券上市协议》，国泰海通证券股份有限公司A股证券简称由“国泰君安”正式变更为“国泰海通”，A股证券代码“601211”保持不变。

　　上海国盛集团党委书记、董事长叶劲松，百联集团党委书记、董事长叶永明，上海国际集团党委副书记、总裁刘信义，光明食品集团党委副书记、总裁徐子瑛，中保投资公司党委副书记、总裁李军，中银证券党委书记、董事长宁敏，瑞银集团全球投资银行部亚太区金融机构行业主管、董事总经理Petter Sternby及来自政府单位、监管部门、股东代表、合作伙伴、新闻媒体等超过150位领导和嘉宾参加仪式。

综合实力全面跃升

　　合并重组后的国泰海通，具备更雄厚、稳健的资本实力。按照2024年度数据，公司总资产1.73万亿元 、净资产3429亿元，资本实力跃居行业第一，结构更为均衡、抗风险能力更强，并将通过更主动的资产配置提升资本运用效能。

　　公司将构建更专业、综合的服务能力。公司的客户基础、服务能力及运营管理全面跃升。客户基础方面，零售、机构和企业客户规模实现全面领先，公司2024年零售客户合计近4000万户、APP月活数合计1510万户，均位居行业第一，席位租赁净收入近12亿元、A股IPO保荐承销数量16家，均位居行业第一；服务范围覆盖17个国家和地区，在长三角、京津冀、珠三角等重点区域的网点总数跃居行业第一。财富管理业务方面，公司2024年代理买卖证券业务净收入、期货经纪业务净收入、两融业务规模均跃居行业第一，公司投资顾问团队规模超5700人；投资银行业务方面，公司2024年IPO承销家数位居行业第一，自科创板开板以来IPO承销规模达2111亿元、承销家数达104家，均位居行业第一；机构与交易业务方面，公司2024年席位租赁净收入与托管外包规模跃居行业第一，权益衍生品与FICC业务能力显著提升；投资管理业务方面，公司的公募基金、券商资管与私募股权管理规模合计达3.5万亿元，跃居行业前列。

　　公司将实现更集约、高效的运营管理。公司在业内首家完成全链路全栈信创分布式证券核心交易体系的建设和切换，首家实现将大模型能力全面融入客户服务体系，数字科技领先优势进一步夯实；有效提升各类资产整合使用效率，运营管理协同与规模效应凸显；充分释放2.8万名专业人才效能，持续激发公司高质量发展动力与活力。

　　4月8日，国泰海通更名后的第一份业绩预告出炉，报告预计，2025年第一季度公司实现归母净利润人民币112.01亿元至人民币124.45 亿元，同比增加 350%至 400%； 实现扣非归母净利润人民币29.73亿元至人民币33.83亿元，同比增加45%至65%。

　　国泰海通表示，公司将以“新战略”“新文化”“新架构”绘就高质量发展新蓝图，加快打造具备国际竞争力与市场引领力的一流投资银行；将始终坚持“以客户为中心”的经营理念，持续深化改革，不断强化服务的专业性、业务的协同性、战略的敏捷性，充分发挥直接融资“服务商”、资本市场“看门人”、社会财富“管理者”功能作用，扎实做好“五篇大文章”，全力当好金融强国建设和上海国际金融中心建设的排头兵，为以中国式现代化全面推进强国建设和民族复兴伟业贡献更大的金融力量。

　　*本文刊发在财新市场企划版块，不代表《财新周刊》编辑部观点