证监稽查借力大数据

　　文｜财新周刊 岳跃

　　股灾之后，多位市场人士被调查和被采取刑事强制措施。不过，这些证券市场的大案并非由证监会而是公安部门直接办理的。与此同时，证监会也在加快稽查速度。据接近监管层的人士透露，已根据交易所的数据掌握了一些线索，希望能够查出大案。

　　交易所数据向来是证监会执法线索的最重要来源，今年上半年沪深交易所共上报了253条线索，占所有线索的69%。尤其是近年交易所发力的大数据监察技术，让众多“老鼠仓”和内幕交易浮出水面。此前，这类案件一般通过举报、现场突击检查或从其他案件顺延发现线索。

　　所谓的大数据技术，其实是交易所一直在做的数据分析工作，只不过随着近些年软硬件的发展，使原来不敢轻易尝试的超大规模数据分析得以进行。交易所数据是一个相对封闭的系统，市场监察部门以往查处违规交易时，只能挖掘内网的账户交易数据，并不能把它和账户背后实际使用者在外网（互联网）的行为数据相关联。而从证监会今年陆续公布的一批案件看，这一技术难点已经有所突破。