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万能险的秘密

来源于 《财新周刊》 2016年第34期 出版日期 2016年08月29日
万能险从美国引进,却在产品形态、资产配置策略及监管方面与美国差异较大;中国中小险企把万能险做成“长险短做”的高现价产品,变成大规模举牌行动的融资利器
16年前从美国进入中国的万能险,竟然成为险资大鳄们在保险市场融资的利器,这是万能险的老师——来自美国本土的寿险公司所万万不能理解的。
《财新周刊》 文 | 财新记者 丁锋
 

  16年前从美国进入中国的万能险,竟然成为险资大鳄们在保险市场融资的利器,这是万能险的老师——来自美国本土的寿险公司所万万不能理解的。

  万能险,美国名为“Universal Life Insurance”,中国内地译为“万能险”。上世纪70年代末,美国寿险公司为了应对利率高涨环境下寿险产品吸引力丧失的困境,创造出了“保障+投资”的万能险。

  简而言之,投保人购买万能险的钱,一部分留作未来应对死亡赔付的风险保费,另一部分用作投资,大多数情况下有保底收益。万能险之“万能”,在于投保人可根据人生不同阶段的保障需求和财力状况,调整保额、保费及交费期,确定保障与投资的最佳比例。2000年,太平洋人寿将第一款万能险带入中国。

  在进入中国的头十多年里,万能险并未受到重视,风光远不及市场份额连年居首的分红险。2012年后大转变开始,万能险悄然走红;2015年6月股灾之后,险资举牌潮起、“宝万之争”打响,万能险作为主要的融资来源,知名度骤升。

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