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理财保险风险潜行

来源于 《财新周刊》 2015年第16期 出版日期 2015年04月27日
中小险企依靠短期高收益理财保险产品的滚动发行快速发展,但这造成短钱长配,投资压力巨大,流动性风险也随时可能出现
《财新周刊》 财新记者 丁锋 制图 | 张希
 

  在大型险企原本一统天下的市场里,短期、高收益理财型保险产品给了中小险企一个弯道超车的机会。凭借该类产品的销售以及激进的投资,安邦保险、生命人寿、华夏人寿、前海人寿等中小保险公司,得以在短时间内异军突起。然而,激进的背后风险随行。

  所谓理财型保险产品,在中国一般以分红险、万能险以及投连险三种形态出现,以趸缴为主,保险期限一般在五至十年,销售渠道主要是银行、邮政等金融机构的网点。由于短期、高收益的特征,快速吸纳了大量资金。

  从发展最为迅猛的万能险产品看,目前多数险企公布的万能险结算利率在年化5%-5.5%之间,但一些通过互联网渠道销售的产品,预期年化收益率高达6%-7%,且满一年或三个月即可领取。以富德生命人寿的一款名为“生命e理财第三版”的网销产品为例,该产品起售额度为5000元,零初始费用、零保单管理费,持有期满一年后可无手续费退保,预期年化收益率为7.01%。尽管生命人寿客服人员告诉财新记者,实际的结算利率要低于7.01%,4月份的结算年利率为6.8%。但即使是6.8%的利率,也高出多数同期一年期银行理财产品的回报。该产品的保险功能,仅是提供最基本的身故保障。

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版面编辑:邱祺璞
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