保险中介：能否重构行业价值链？

　　 文丨毛军华
　　 蚂蚁金服总裁助理

　　专业中介机构是保险行业重要的组成部分，包括专业代理、保险经纪和公估三类机构。2013年英国寿险保费的69%和财险保费的54%是通过保险中介实现的，专业中介贡献了美国51%的寿险保费和57%的财险保费。但中国的特点是大保险、小中介，2014年保险专业代理和保险经纪的保费收入贡献分别只有6.0%和3.1%；保险公估机构估损金额占总赔付金额的比例约为5.3%。

　　专业中介在中国的弱势，既反映了中国保险行业发展的初级阶段，也与高度集中的市场结构相关。保险市场越是发达，行业分工会更精细、分散，中介的作用也就越明显：美国市场上的保险公司超过3000家，寿险和财险前十大保险公司占据约45%的市场份额，是美国保险中介行业发达的重要原因。中国保险行业市场份额集中度高：前三大财险公司占据三分之二的市场份额，前七大寿险公司的市场份额逾70%；中国的大型保险公司承揽了保险经营的所有环节，拥有自己专属的保险销售队伍，很难做到产销分离。